Staatsanleihen:

Alle Nachrichten und Informationen der F.A.Z. zum Thema

Den Wert des Geldes zu erhalten, fällt vielen schwer. Ob Immobilien, Anleihen oder Aktien: Es kommt auch auf den Anlagetyp an. Gier kann verheerende Folgen haben.

Es ist der bisher größte Tausch dieser Art: Die Credit Suisse tauscht Ecuadors Schulden gegen den Erhalt der Galapagos-Inseln. Das Prinzip der debt-for-nature swaps gibt es bereits seit den 1980er Jahren. Was steckt dahinter?

Fondsmanager Iain Stealey von JP Morgan weiß, wo es die besten Zinsen gibt: Besonders gerne investiert er in Staatsanleihen aus den USA und Brasilien.

Anleger müssen auf der Hut sein: Banken locken neue Kunden oftmals mit Wechselprämien, die auf den ersten Blick reizvoll erscheinen – doch sie können schnell zum Verlustgeschäft werden.

Einst waren sie die Sorgenkinder Europas. Heute dagegen gelten vor allem die großen italienischen Finanzunternehmen als relativ sicher. Doch ein Schwachpunkt bleibt.

Mehr Eigenkapital stärkt das Vertrauen in die Banken. Einen Run verhindert es aber nicht unbedingt. Ein Gastbeitrag des Präsidenten des Ifo-Instituts.

Die Pleite der Silicon Valley Bank macht die Probleme der Bankenwelt deutlich: Geldinstitute haben immer noch zu wenig Eigenkapital. Und das ist nur ein Fehler von vielen.

Anleihen sind für Anleger wieder attraktiv: Wer Deutschland bis Juni 2024 Geld leiht, bekommt dafür gut vier Prozent Rendite. Aber deutsche Staatspapiere sind nicht die einzigen Anleihen, die hohe Zinsen versprechen.

Italienische Privatanleger decken sich mit an die Inflation gekoppelten Staatspapieren ein und springen für die auslaufenden EZB-Anleihenkäufe in die Bresche. Doch dadurch steigen die ohnehin hohen Staatsschulden.

EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel hat vorgeschlagen, die gewaltigen Bestände der Notenbank an Staatsanleihen nach grünen Kriterien umzuschichten. Die Meinungen dazu sind kontrovers.

Das wahre Desaster erlebten 2022 nicht die Aktionäre, es waren die Anleihegläubiger. Sicher geglaubte Zinspapiere knickten weg. Die Zahl der Betroffenen ist hoch. Was nun?

Amerikanische Staatsanleihen gelten als die am höchsten geschätzte sichere Kapitalanlage der Welt. Welchen Nutzen ziehen die Vereinigten Staaten aus diesem Privileg? Und warum gelingt es Europa nicht, eine attraktive Alternative zu bieten?

Während die Renditen der Bundesanleihen steigen, setzen die Anleger auf die höheren Zinsen in Peripherie-Ländern wie Italien. Sie haben auch weniger Angst vor Giorgia Meloni als zuvor. Doch wie lange dauert die Rally?

Die britische Notenbank verkauft ihre zuvor erworbenen Staatsanleihen. Damit wird sie zum Testfall für die Finanzmärkte.

Viele Regierungen haben wegen vielfältiger Krisen wachsenden Finanzbedarf, während Zentralbanken als Käufer von Staatsanleihen ausfallen. Die Folgen sind gravierend.

Die Zinsen steigen, die Renditen auch. Vorausschauend gute Anleihen zu kaufen, könnte sich aktuell lohnen – nicht zuletzt außerhalb des Euroraums.

Selbst in Zeiten womöglich wieder sinkender Zinsen sollen die Anleihebestände abgeschmolzen werden. Dies sagt Dave Ramsden, Vizechef dieser Zentralbank. Aktuell halten die Währungshüter Anleihen im Volumen von rund 844 Milliarden Pfund.

Im Juni und Juli hat die Europäische Zentralbank auffällig viele italienische Staatsanleihen gekauft, während die Bestände an deutschen Titeln zurückgegangen sind. Ganz ohne das neue geldpolitische Instrument. Heikel ist das auch so.

Die Institute sind wichtige Investoren bei Staatsanleihen. Das könnte sich nun als gefährlich erweisen.

Wegen der Sanktionen kann Moskau die Zinsen für Anleihen nicht überweisen. Der Kreml gibt dem Westen die Schuld. Die USA hingegen stellen fest, dass das Land im Zahlungsausfall ist.

Der Staat muss 100 Millionen Dollar an Zinsen für zwei in Dollar und Euro gegebene Staatsanleihen zahlen, doch er macht keine Anstalten, das zu tun. Aus Taiwan heißt es, dass keine Zinszahlungen eingetroffen seien.

Die internationalen Anleger mögen skeptisch geworden sein, was italienische Staatsschulden angeht. Nicht aber die Italiener, die greifen zu.

EZB-Präsidentin Christine Lagarde stoppt zunächst den Renditeanstieg der Staatsanleihen Südeuropas. Sie verbreitet die Botschaft vom neuen „Anti-Fragmentierungsinstrument“ gegen eine neue Eurokrise. Aber währt diese Ruhe lange?

Weder die amerikanische Notenbank Fed noch die Europäische Zentralbank wirken im Kampf gegen die Inflation derzeit sehr souverän. Die größeren Probleme hat die EZB. Ihr droht eine verhängnisvolle Überforderung.

Die EZB hat ihren Worten Taten folgen lassen. Erst wird das Anleiheankaufprogramm gestoppt, dann steigen die Zinsen. Was bedeutet das für Anleger?

Weil Russland Zinsen auf Staatsanleihen zu spät gezahlt hat, wird das Land von einem Investoren-Komitee als säumiger Zahler eingestuft. Damit können Käufer von Zahlungsausfall-Versicherungen - kurz: CDS - ihren Schaden geltend machen.

Derzeit ist viel von einer Zeitenwende die Rede. Auch an der Börse spricht manches dafür, dass diese bevorstehen könnte. Gute Nerven sind gefragt.

Die japanische Notenbank wird von nun an täglich unbegrenzt Staatsanleihen zum Festzins ankaufen. Mit dieser Änderung bekräftigte die Notenbank am Donnerstag, dass sie trotz der Abwertung des Yen an der expansiven Geldpolitik festhalten will.

Erstmals seit 2006 liegt die fünfjährige Rendite amerikanischer Staatsanleihen höher als die 30-jährige.Eine inverse Zinskurve steht für Rezessionsangst.

Russlands Krieg gegen die Ukraine zieht das Wachstum auch in Österreich nach unten. Vor allem die Industrie, in der Pandemie Zugpferd der Konjunktur, fällt diesmal aus. Zuwächse werden im Tourismus aus Deutschland erwartet.

Zu Beginn der Pandemie stemmte sich die Europäische Zentralbank mit Lockerungen der Regulierung gegen wirtschaftliche Verwerfungen. Banken müssen aber nun wieder mit strikteren Regeln rechnen.

Nachdem russische Staatspapiere nun in Moskau wieder in den Handel genommen wurden, gingen Anleger auf Abstand. Bedenken über einen Zahlungsausfall treiben die Renditen in die Höhe.

Russland hat nach eigenen Angaben fällige Zinsen auf seine Auslandsanleihen beglichen. Sollte dies aber in Rubel erfolgt sein, käme dies einem Zahlungsausfall gleich. Finanzminister Siluanow sieht amerikanische Behörden am Zug.

Amerika und Europa haben Maßnahmen gegen russische Banken, mächtige Unternehmer und den Handel mit Staatsschulden erlassen. Die Wirkung dürfte sich aber in Grenzen halten – ebenso wie die Folgen der nun geplanten US-Sanktionen gegen Nord Stream 2.