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Die Vermögensfrage : Männer sollten ihre Rente selbst organisieren

  • -Aktualisiert am

Die Deutschen werden immer älter. Doch reicht auch die Rente? Bild: plainpicture/Westend61

Sofortrenten kann man kaufen. Doch auch die günstigsten Versicherer kalkulieren mit Magerzinsen und müssen dabei ihre Kosten decken. Deshalb ist die selbstgestrickte Rente heute fast immer die bessere Lösung.

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          Es gibt ärgerlichere Themen als dieses: Da liegt sie nun, die so lange angesparte Ablaufleistung der Lebensversicherung, und harrt ihrer Verwendung. Und nun? Natürlich hat der Versicherer sogleich eine Rentenversicherung im Angebot, die aus der großen Summe viele kleine Beträge macht, das dann aber lebenslänglich.

          Aber es gibt ja auch die Möglichkeit, das Geld selbst anzulegen und systematisch zu entsparen. Dass diese Möglichkeit keine Kosten frisst, ist klar. Und dass die Versicherer mit ihren Zinsen immer tiefer in den Keller rutschen und vom wenigen, das sie erwirtschaften, zuerst ihre Altkunden bedienen müssen, steht auch außer Frage. Für neue Rentenversicherungen lässt das Böses erwarten. Viel spricht also für die selbstgestrickte Rente. Wäre da nicht die grässliche Frage nach der Lebenserwartung. Über wie viele Jahre sollte denn sinnvollerweise entspart werden? Kalkulatorisch, wohlgemerkt.

          Sieben Jahre länger

          Da fügt es sich, dass jedermann im Internet seine Restlaufzeit aufs Komma genau erfahren kann. Das ewige Leben liegt so nahe, die Versicherer machen es möglich. Schon darf geraten werden, wie alt man wohl wird. Und kaum, dass man das eigene Ende zum Beispiel für das 83. Lebensjahr erwartet und dem Rechner Geschlecht und den Jahrgang 1951 verraten hat, lebt man 87,7 Jahre.

          „Den meisten Menschen“, dozieren die deutschen Versicherer sogleich, „geht es wie Ihnen – sie unterschätzen das Alter, das sie statistisch gesehen erreichen werden. Und zwar durchschnittlich um sieben Jahre: sieben Jahre, aus denen man viel machen kann.“ Vorzugsweise, so die Botschaft, wohl mit Hilfe derer, die die Lebenserwartung so trefflich zu beurteilen wissen.

          Höhere selbstgestrickte Rente als bei Versicherern

          Nun gibt es aber auch noch Behörden, die sich mit der Lebenserwartung auskennen. Zum Beispiel das Statistische Bundesamt. Und dessen Daten sehen nicht ganz so lieblich aus wie die der Versicherer. Anfang März dieses Jahres legte das Amt neue Zahlen für die Sterblichkeit in Deutschland vor. Und siehe da, der 65 Jahre alte Mann lebt nach der aktuellen „Sterbetafel“ noch 17,7 Jahre. 82,7 und nicht 87,7 Jahre, so sieht es im Moment aus.

          Aber es gibt da einen Trend, der die Lebenserwartung von Jahr zu Jahr etwas erhöht. Für die 65-jährigen Männer in den vergangenen zehn Jahren beispielsweise um 1,4 Jahre. Diesen Trend kann man berücksichtigen. Auch das macht das Statistische Bundesamt. Seine Werte heißen dann „Modellrechnung der Generationensterbetafeln 1896 bis 2009“ und sehen ein bisschen rosiger aus: Für den 65-Jährigen ergibt sich dann eine Lebenserwartung von 19,3 Jahren und damit ein Endalter von 84,3 Jahren. Das ist deutlich weniger als das, was der Rechner der Versicherer so orakelt, kann aber durchaus als amtlicher Hinweis darauf verstanden werden, welche Fristen für einen männlichen Anleger so gelten. Gleiches gilt für Frauen.

          Bild: F.A.Z.

          Sofortrente selbst organsiert oder vom Versicherer? Die offiziellen Zahlen helfen in einem Punkt schnell weiter. Frauen leben länger als Männer. Männer dürfen ihre Eigenrente deshalb auf etwas weniger Jahre anlegen. Sie wird damit immer höher sein als die genauso sorgsam kalkulierte Rente für gleichaltrige Frauen. Bei den Versicherern gelten dagegen geschlechtsneutrale Tarife. Diese Tarife begünstigen Frauen und benachteiligen Männer. Das kann man sich merken. Die Erkenntnis hilft im Einzelfall aber noch nicht richtig weiter. Dasselbe gilt für die Erkenntnis, dass Versicherer gerne auf die extralange Lebenserwartung ihrer Versicherten hinweisen und auch entsprechend kalkulieren.

          Klarer wird das Bild, wenn das Angebot eines kostengünstigen Rentenversicherers, zum Beispiel der Europa Lebensversicherung AG, mit einer selbstgestrickten Rente verglichen wird. Natürlich gibt es Unterschiede in Fragen der Sicherheit: Der Versicherer garantiert einen Teil der Rente lebenslänglich. Das kann der eigene Entnahmeplan nicht.

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