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Fondsbericht : Saubere Energien sind lohnende Anlagen

Bild: F.A.Z.

Ein Indexfonds von iShares hat es mit Wind- und Sonnenkraft auf den dritten Platz geschafft. Die alten Spitzenreiter sind zudem die neuen. Doch die besten Aktienfonds glänzen nicht zu jeder Zeit.

          Vielen Aktien scheint derzeit etwas die Puste auszugehen. Seit einigen Wochen bewegt sich der Dax mehr oder minder seitwärts. Die Dividendensaison neigt sich langsam ihrem Ende zu. Zudem fehlen größere Impulse - positive wie negative. So ist denn auch ein größerer Kursrutsch bislang ausgeblieben, obgleich Aktienpessimisten gerade nach dem fulminanten Börsenauftakt dieses Jahres zunehmend skeptisch geworden waren. Mehr Fachleute als sonst rieten Anlegern in diesem Jahr vielleicht doch einmal die altbekannte Börsenregel zu befolgen, wonach sie ihre Aktien im Mai erst einmal verkaufen sollten, um später im Jahr zu dann hoffentlich günstigeren Kursen in den Markt wieder einzusteigen.

          Kerstin Papon

          Redakteurin in der Wirtschaft.

          Der Dax liegt aktuell auf gut 11.400 Punkten und damit 16 Prozent höher als zu Jahresbeginn. Mitte April war der Index bis auf einen historischen Höchststand von 12 391 Punkten geklettert. Nach einer repräsentativen Umfrage der Comdirect Bank sind die deutschen Privatanleger skeptisch, was die weitere Rekordjagd des Dax anbelangt. Fast die Hälfte der Befragten rechnet nicht damit, dass der Dax bald die Marke von 15 000 Punkten knacken wird. Nur jeder Dritte erwartet einen weiteren Kursanstieg.

          Spitzenreiter auf dem Vormarsch

          Dennoch kann sich die bisherige Bilanz von vielen Aktien und Fonds durchaus sehen lassen. So beträgt der Wertzuwachs der Aktienfonds mit globalem Anlageschwerpunkt binnen drei Jahren aktuell im Durchschnitt aller 413 Fonds dieses Anlageuniversums 72 Prozent. Als die letzte Rangliste dieser Art im März erschien, die das Analysehaus Lipper regelmäßig für diese Zeitung erstellt, belief sich das Plus durchschnittlich nur auf 58 Prozent. Gleichwohl hat sich der Zuwachs aller Fonds in der kürzeren Sicht sowohl innerhalb eines Jahres als auch binnen sechs Monaten verschlechtert.

          Die beiden Spitzenreiter, der Quantex Global Value Fund auf Rang eins und der folgende Classic Equity Fund haben ihre Plätze behalten und ihren Vorsprung sogar noch ausgebaut. Der Quantex-Fonds, der von der LLB Fund Service AG aus Vaduz verwaltet wird, hat nun in der Drei-Jahres-Sicht fast 136 Prozent zugelegt. Im März waren es noch 112 Prozent. Für den Classic Value Equity Fund ging es von 101 auf 121 Prozent aufwärts. Auf der Rangliste im März war der Fonds noch neu dabei, da er laut Lipper die Zulassung für Deutschland erhalten hatte.

          Dieses Mal finden sich elf neue Fonds auf der Liste. Der höchste Neueinsteiger ist der iShares Global Clean Energy Ucits ETF, ein börsengehandelter Indexfonds von iShares, einer Tochtergesellschaft von Blackrock. Anders als in anderen Anlagebereichen dominieren unter den auf der ganzen Welt anlegenden Aktienfonds die aktiv verwalteten Fonds die Bestenliste deutlich. Zweithöchster Aufsteiger auf Platz fünf ist der SEB Fund 2 Listed Private Equity C (EUR). Auf den Rängen 12 und 13 folgen zwei Fonds von Franklin Templeton Investments und auf Platz 15 der Invesco Global Smaller Companies. Reichte im März ein Drei-Jahres-Plus von 77 Prozent, um es auf die Bestenliste zu schaffen, musste der Triodos Sustainable Equity Fund R Cap, ebenfalls ein Neuling, dafür nun um 92 Prozent zulegen.

          Der iShares Global Clean Energy bildet die Wertentwicklung des gleichnamigen Index von S&P nach. Der Fonds investiert direkt in die im Index enthaltenen Aktien. Es handelt sich dabei um die 30 größten und liquidesten Unternehmen, die im Geschäftsfeld „saubere Energien“ tätig sind. Sie stammen aus entwickelten und aufstrebenden Märkten. Zu den größten Aktienpositionen zählt zum Beispiel der dänische Windkraftanlagenhersteller Vestas, dessen Aktie allein in diesem Jahr um gut 50 Prozent im Kurs gewonnen hat (Anteil 5,6 Prozent).

          Auch der spanische Konkurrent Gamesa gehört dazu, dessen Papiere seit Jahresbeginn um rund 85 Prozent im Plus liegen. Das Unternehmen mit Sitz in Bilbao stellt auch Photovoltaikanlagen und Solarparks her. Die Basiswährung des iShare-ETF ist Dollar. Auch dies dürfte ein Grund für die positive Wertentwicklung des Fonds sein, hat doch der Dollar zum Euro zum Beispiel seit Jahresbeginn rund 2 Prozent an Wert gewonnen. Auch andere Fonds profitieren hiervon. Auf Sicht von sechs Monaten ist der ETF mit einem Wertzuwachs von 36 Prozent sogar der führende unter den 30 Besten. Zweitbester Fonds ist hierbei der insgesamt ebenfalls zweitplazierte Classic Value mit einem Ertrag von 27 Prozent.

          Aktienfonds weltweit
          Fonds Isin Entwicklung in Prozent
          3 Jahre 1 Jahr 6 Monate
          Quantex Global Value Fund LI0042267281 135,91 24,42 17,33
          Classic Value Equity Fund LI0019077903 120,57 28,93 26,66
          iShares Global Clean Energy UCITS ETF IE00B1XNHC34 114,88 50,04 36,49
          Allianz Global Intellectual Capital - A - EUR IE0008479408 113,48 41,09 20,54
          SEB Fund 2 Listed Private Equity C (EUR) LU0385668222 113,29 25,49 15,30
          C&P Funds QuantiX LU0357633683 113,14 40,66 23,55
          JOHCM Global Select B GBP IE00B3DBRL03 113,06 46,32 23,90
          Vector Navigator C1 LU0172125329 110,31 38,81 21,03
          iShares Listed Private Equity UCITS ETF IE00B1TXHL60 107,24 36,70 21,16
          Investec GSF Global Strategic Equity A Acc Gross LU0345770308 106,29 42,07 23,98
          Fidelity Funds - World A-EUR LU0069449576 106,07 42,65 23,42
          Templeton Global A (Ydis) USD LU0029864427 104,99 28,87 20,43
          Templeton Global (Euro) A (Ydis) EUR LU0029873410 104,98 31,21 20,85
          Allianz Telemedia - A - EUR DE0008481789 104,91 39,69 24,04
          Invesco Global Smaller Companies Eq A Acc USD LU0607512778 103,21 32,74 26,34
          Robeco BP Global Premium Equities D EUR LU0203975437 99,04 39,45 21,83
          SEB Fund 1 - Global Chance/Risk C (EUR) LU0122113094 98,03 41,16 19,46
          AllianceBernstein-Global Value Pf A USD LU0124673897 97,85 37,03 21,59
          terrAssisi Aktien I AMI P(t) DE0009847343 97,13 34,10 18,27
          Invesco Global Structured Equity A Ann Dist USD LU0267984937 97,01 50,58 25,97
          Deka-TeleMedien TF DE0009771923 96,38 38,48 20,34
          Threadneedle Global Extended Alpha Ret Net Acc USD GB00B3B0FG02 96,37 41,45 23,34
          Allianz Global Small Cap Equity - AT - USD LU0963586101 96,13 41,52 24,96
          Lyxor UCITS ETF World Water D-EUR FR0010527275 95,99 35,85 20,35
          Edmond de Rothschild Global Value A FR0010616201 95,38 24,46 13,74
          CS (Lux) Global Security Equity Fund B USD LU0909471251 93,73 49,38 23,28
          Pictet-Security-P USD LU0256846139 93,59 50,39 26,59
          UBS (Lux) Eq Fd - Global Sustainable (USD) P-acc LU0076532638 93,13 41,86 21,99
          MFS Meridian Funds-Global Concentrated A1 USD LU0219441572 92,84 35,85 19,49
          Triodos Sustainable Equity Fund R Cap LU0278271951 92,20 43,90 25,93
          Durchschnitt 71,71 30,41 17,81
          Wertzuwachs kumuliert in Prozent. Auswahlkriterium ist ein verwaltetes Fondsvermögen von mindestens 50 Millionen Euro in der Privatanlegern zugänglichen Tranche. Die Mindestanlage muss unter 10.000 Euro liegen. Es sind die 30 besten von 134 Fonds. Durchschnitt: Die Werte geben den Durchschnitt der Vergleichsgruppe an. Quelle: Lipper - a Thomson Reuters Company. Alle Rechte vorbehalten. Es ist verboten, Lipper-Daten ohne schriftliche Genehmigung von Lipper zu kopieren, zu veröffentlichen, weiterzugeben oder in anderer Weise zu verarbeiten. Weder Lipper noch ein anderes Mitglied der Reuters Gruppe oder deren Datenlieferanten haften für fehlerhafte oder verspätete Datenlieferungen und die Folgen, die daraus entstehen können. Die Berechnung der Wertentwicklungen durch Lipper erfolgt auf Basis der zum Zeitpunkt der Berechnung vorhandenen Daten und muss somit nicht alle Fonds beinhalten, die von Lipper beobachtet werden. Die Darstellung von Wertentwicklungsdaten ist keine Empfehlung für den Kauf oder Verkauf eines Fonds oder eine Investmentempfehlung für ein bestimmtes Marktsegment. Lipper analysiert die Wertentwicklung von Fonds in der Vergangenheit. Die in der Vergangenheit erzielten Ergebnisse sind keine Garantie für die künftige Entwicklung eines Investmentfonds. Lipper und das Lipper-Logo sind eingetragene Warenzeichen der Reuter S.A. Quelle und weitere Informationen: www.lipperweb.com.
          Aktienfonds weltweit
          Fonds Sharpe-Ratio σ Lipper-Score
          Quantex Global Value Fund 0,34 4,38 5
          Classic Value Equity Fund 0,36 3,90 5
          iShares Global Clean Energy UCITS ETF 0,27 6,67 1
          Allianz Global Intellectual Capital - A - EUR 0,52 4,05 5
          SEB Fund 2 Listed Private Equity C (EUR) 0,55 3,82 5
          C&P Funds QuantiX 0,59 3,57 5
          JOHCM Global Select B GBP 0,45 4,06 5
          Vector Navigator C1 0,61 3,42 5
          iShares Listed Private Equity UCITS ETF 0,46 3,68 5
          Investec GSF Global Strategic Equity A Acc Gross 0,52 3,46 5
          Fidelity Funds - World A-EUR 0,58 3,40 5
          Templeton Global A (Ydis) USD 0,45 3,50 5
          Templeton Global (Euro) A (Ydis) EUR 0,53 3,69 5
          Allianz Telemedia - A - EUR 0,57 3,50 5
          Invesco Global Smaller Companies Eq A Acc USD 0,43 3,63 5
          Robeco BP Global Premium Equities D EUR 0,61 3,08 5
          SEB Fund 1 - Global Chance/Risk C (EUR) 0,48 3,89 5
          AllianceBernstein-Global Value Pf A USD 0,45 3,38 5
          terrAssisi Aktien I AMI P(t) 0,56 3,42 5
          Invesco Global Structured Equity A Ann Dist USD 0,55 3,70 5
          Deka-TeleMedien TF 0,53 3,57 5
          Threadneedle Global Extended Alpha Ret Net Acc USD 0,50 3,44 5
          Allianz Global Small Cap Equity - AT - USD 0,43 3,80
          Lyxor UCITS ETF World Water D-EUR 0,47 3,89 5
          Edmond de Rothschild Global Value A 0,49 3,71 5
          CS (Lux) Global Security Equity Fund B USD 0,43 3,52
          Pictet-Security-P USD 0,47 3,38 4
          UBS (Lux) Eq Fd - Global Sustainable (USD) P-acc 0,29 3,38 4
          MFS Meridian Funds-Global Concentrated A1 USD 0,51 3,14 5
          Triodos Sustainable Equity Fund R Cap 0,53 3,37 5
          Durchschnitt 0,41 3,34
          Quelle: Lipper Sharpe Ratio: Überschussrendite eines Fonds je nach Risikoeinheit, d.h. die über die sichere Geldmarktanlage hinausgehende Rendite geteilt durch die Volatilität, bezogen auf drei Jahre, annualisiert; σ - Standardabweichung: Schwankungsbreite des Fondspreises um seinen Mittelwert im Zeitraum von drei Jahren; Lipper Score: Die besten 20 Prozent der Fonds in jeder Anlagekategorie erhalten die bestmögliche Bewertung (Score) 5, die nächsten 20 Prozent werden mit 4 bewertet, die weiteren 20 Prozent mit 3, die folgenden 20 Prozent mit 2 und die letzten 20 Prozent erhalten eine 1.

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