Sollte es tatsächlich zu einem solchen "Notankauf" kommen, wäre dies ein Treppenwitz der Geschichte. Alle Bücher, die jemals zum Thema "Moral Hazard" geschrieben wurden, wären letztlich nur noch akademisches Schmuckwerk. Auch bedeutet ein solches Vorgehen nichts anderes, als das gescheiterte Geschäftsmodell von Carlyle, Bear Stearns., Peloton, etc., diesmal auf Kosten des Steuerzahlers zu betreiben, da auch vorgenannte sich ausschließlich dem Kauf von CMBS verschrieben hatten.
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<br>Eines lässt der Artikel m.E. vollkommen außer acht: Es handelt sich hier um ein Regulierungs- und Aufsichtsdefizit: Kein Gesetzgeber und keine Aufsichtsbehörde hat dem skruppelosen Treiben zu irgendeinem Zeitpunkt Einhalt geboten. Das FBI ermittelt nun (nachträglich) gegen die Geschäftspraktiken der großen Investmentbanken im Hinblick auf die Emmission minderwertiger Wertpapiere. Und gerade diese wollen die Zentralbanken jetzt aufkaufen. Mir fehlen die Worte.
die allein die Bayrische LB im amerkanischen Immomarkt versenkte , so alles hätte anfangen können , ihr Herren Beckstein und Huber (nur stellvertretend genannt) .
Zum Beispiel tausende Ingenieure ausbilden!
Vergleiche z.B. http://www.faz.net/s/RubC43EEA6BF57E4A09925C1D802785495A/Doc~EB62F020E6FF043D1929477F1BAC52E6E~ATpl~Ecommon~Scontent.html
Fachkräftemangel .. an Ingenieuren und Technikern. .
Siemens meldet 900 Mio Gewinneinbruch , unter anderem weil im Kraftwerkssegment nicht genügend Pro ektingenieure vorhanden sind, um den Aufttragseingang zu bewältigen !!!!
Wo und wie wird denn da die Zukunft unseres Volkes und auch unseres Sozialsystems verspielt, wenn die von uns gewählten Politiker als Aufsichtskräfte der Geldverteilstellen die Kapitalströme in die falschen Bahnen lenken - sei es nolens , sei es volens - egal - es ist eine Versündigung an der Zukunft unseres Landes.
Wenn gewisse Banker aus Karrieregründen oder um in den Genuss von Stock-Options zu kommen, wissentlich dubiöse Geschäfte genehmigt haben, dann sollten dese mit ihrem, in den meisten Fällen nicht unerheblichen, Privatvermögen in die Verantwortung gezogen werden. In einer demokratisch gesinnten Gesellschaft sollte doch der Verursacherprinzip gelten. Es geht nicht an, dass nur der unbeteiligte Steuerbürger zur Kasse gebeten wird.
seien die Herren Beckstein und Huber in Bayern genannt (in jedem anderen Bundelsland gibt es gleiche oder bessere/schlimmere Beispiele , Milbradt in Sachsen, der doch angeblich ein Wirtschaftsfachmann ist) .. da sitzen diese Leute also im Aufsichtsrat einer Landesbank und diese investiert unter ihrer Aufsicht ZWEISTELLIGE MILLIARDENSUMMEN in den amerikannischen Immobilienmarkt - natürlich indirekt. Aber die Underlyings kennt der Bankmanager und sollte auch dem Aufsichtsrat verständlich sein. Seit Jahren ist in einschlägigen Wirtschaftsforen bekannt und publiziert, wie der amerikansche Immomarkt funktioniert, nämlich zunehmend nach dem ARM (adjustable rate mortgages) Prinzip .. Geringverdienern, die die nötige Finanzmathematik selbstverständlich
NICHT beherrschen, wird ein extrem niedriger teaser (=Lock) Zins angeboten, der ihnen den Kauf einer Immobilie erlaubt, die sie sich unter normalen Umständen NIEMALS kaufen könnten. Die spätere Steigerung der Zinsen verstehen diese Käufer nicht - steht eben im Kleingedruckten - die Vermittler kassieren ihre Provisionen und gut is - bis zur nächsten Zinsstufe. All dies seit langem bekannt und publiziert - doch unsere Becksteins und Hubers finden nichts am
LB Bayern Engag. dort. ;
@ Uwe Paulsen. Genau so ist es, wie Sie das beschreiben.
Dem immer neuen Erfindungsreichtum von Finanz-und Produktjongleuren sind keine Grenzen gesetzt.
Die Produktpalette der Wertpapiere ect. ändert sich so schnell, dass Kontrollmaßnahmen kaum greifen.
Ein Riesenproblem, das dennoch gelöst werden muss.
Ein Gremium von Bankfachleuten sollte sich der Neuprodukte annehmen und auf Bonität/Qualität prüfen. Alsdann könnten diese Erkenntnisse den Banken, unabhängig von Bewertungen durch Ratingagenturen, verfügbar gemacht werden.
Politiker sollten jedoch nicht mit von der Partie sein. Es genügt, wenn der BMF und BMWi davon Kenntnis bekommen.
Die so gewonnenen Bewertungen können somit Maßstab für Banken und Finanzinstitute werden, ohne einen bürokratischen Aufwand zu produzieren.
mfg
Leider muss etwas geschehen und dem Anschein nach werden die jeweiligen Notenbanke dazu stehen muessen. Jedoch muss man genau jetzt sich ueberlegen: Warum sollte der ohnenhin schon von Steuern ueberlastete Buerger, die Raffgier und Machtsucht von Banken und Unternehmen unterstuetzen? In Zeiten von Massenentalssung des Profits willen (siehe BMW) oder Rekordgewinnen der Banken wird nur deutlich dass die Macht nicht mehr bei den Buergern liegt, wie es sich in einer Demokratie gehoert, sondern bei den hohen Herren CEOs in den Hochburgn, meine Hochhauesern. Wenn einmal ihre Finanzbauwerke zusammenbrechen ist mal wieder der kleine Buerger gefragt damit Herr Ackermann und Co. fein aus dem Schneider sind und ihre Schaefchen ins trockene nach Lichtenstein bringen koennen.
Wer minderwertige Papiere aus mafiosem Gewinnstreben und oft gegen besseres Wissen emittiert hat, der soll sie gefälligst auch zurücknehmen. Es muss auch hier das sonst immer von der Wirtschaft geforderte Verursacherprinzip gelten.
Die Lasten aus dubiosem bis mafiosem Geschäften letztlich dem steuerzahlenden Bürger aufzubürden, das können nur panikgetriebene Politiker sich ausdenken, die jahrelang ihre gesetzlichen Aufsichtsplichten versäumt haben.
ist ein schlechter Ratgeber.
Nachdem sich Bankmanager jahrelang die Taschen gefüllt haben mit millionenschweren Boni indem sie Verbriefte Papiere mit wertloser Schein-Bonität
an Kunden und Mitspieler weitergereicht haben, OBWOHL sie aufgrund der von ihnen verlangten Kompetenz von der Minderwertigkeit der von ihnen vekauften bzw. weitergereichten Papiere hätten wissen müssen (und oft auch wussten ) ... nachdem aus skrupelloser Profitgier also das Kind in den Brunnen geschmissen
wurde, bis es die Urheber schließlich doch selbst erwischte, nun also soll der normalbürger und Steurzahler mit dem Instrument der Notenbanken für den Schaden aufkommen. Indem die Notenbanken all den von Geschäftsbanken
(wider besseres Wissen) emittierten Anleiheschrott aufkaufen um diese
aus der selbstverschuldeten Bredouille zu holen.
Es kann doch nicht sein, dass eine Bank wie die "Deutsche" mit ihrem Expertenwissen Papiere minderster Bonität (mit von Bankenfinanzierten Ratingagenturen versehenen gefakten Triple A Ratings )
an die IKB weitergereicht und damit klotzig verdient hat, und dass dann ein Herr Josef Ackemann treuherzig scheinheilig nach dem Staat und konzertierten plärrt.
Seine Boni beuhten schließlich auch darauf!
Die Engländer sind in einer ähnlichen situation wie die USA , auch hier hat man
wakel Kredite im grossen mas an Ottos vergeben sollte die Konjuntur ein bischen einbrechen trifft es die Banken wie ein Blitz .
so einfach sollte man es sich nicht machen: "Wer ist schuld? Die Komplexität der modernen Finanzprodukte!" deshalb der Versuch einer Erklärung:
Basis aller modernen Finanzprodukte sind realwirtschaftliche Vorgänge, hier die Vergabe eines Kredites. Dieser Kredit wird heute nicht nur als "Ware" in der Finanzwirtschaft gehandelt, es werden auch von diesem abgeleitete Finanzprodukte generiert (MBS, CDO etc) Diese Produkte werden als "Wertpapiere" angepriesen und verkauft. Genau hierin liegt das Übel, den Käufern ist nicht bewusst, dass sie Kredite übernehmen, stattdessen glauben sie, ein Wertpapier erworben zu haben. Die "Werthaltigkeit" der Papiere ist durch Ratingagenturen im Auftrag der Wertpapierkonstrukteure bestätigt worden. Weil das Geschäft mit diesen Papieren zunächst sehr erfolgreich gelaufen ist (Landesbanken, IKB, West LB u.a. haben kräftig gekauft) haben Investmentbanken begonnen, solche Papiere kreditfinanziert auf Vorrat zu kaufen. Als die Käufer realisierten was da angeboten wird, sind Bear Sterns u.a. auf ihren faulen Eiern sitzen geblieben und unter der Last der Kredite zusammengebrochen. Nachvollziehbar und klar beschrieben im Buch "Geld arbeitet nicht" - sollte Pflichtlektüre für alle Politiker werden!
