24.07.2010 · Der Stresstest für die europäischen Banken ist wie erhofft gut ausgefallen. Dennoch sind die Ergebnisse nicht unerheblich, Fachleute werden von diesen Daten profitieren. Doch eine echte Bewährungsprobe steht den europäischen Banken in diesem Jahr noch bevor.
Von Gerald BraunbergerBanken sind eine ganz besondere Branche. Wer dies noch nicht wusste, hat es in der Finanzkrise lernen dürfen. Denn das Bankgewerbe kennt das sogenannte Systemrisiko: Der Untergang einer bedeutenden Bank kann das Vertrauen in das gesamte Geldgewerbe nach sich ziehen. Wenn als Folge dieses Vertrauensverlustes die Kunden panikartig ihre Einlagen bei Banken und Sparkassen abheben wollen, droht der Zusammenbruch der gesamten Bankbranche. Aus diesem Grund liegt es nahe, Banken stärker zu regulieren und zu überwachen als andere Branchen. Wie die jüngste Krise gelehrt hat, sind Regulierung und Aufsicht verbesserungsfähig.
Aufschluss über den aktuellen Zustand der wichtigsten europäischen Banken soll ein sogenannter „Stresstest“ schaffen, dessen Ergebnisse am Freitagabend bekanntgegeben wurden. In diesem Test wurde simuliert, wie 91 Banken auf eine deutliche Schwäche der Konjunktur in Verbindung mit einem Wiederaufleben der Staatsschuldenkrise reagieren würden. Die weitaus größte Zahl der Banken hat diesen Test bestanden. Das ist erfreulich, aber auch nicht sehr erstaunlich. Ähnliche Simulationen werden seit vielen Jahren diskret vorgenommen, wenn die Aufsicht eine Bank prüft. Schneidet eine Bank schlecht ab, wird ihr ebenfalls diskret nahegelegt, entweder ihre Risiken zu reduzieren oder ihr Eigenkapital zu erhöhen, um ihre Reserven aufzustocken. Die Öffentlichkeit erfährt hiervon meist nichts.
Die Veröffentlichung von Stresstests kann die Banken dagegen nur gut aussehen lassen. Denn würde die Aufsicht den Zustand zahlreicher Banken als bedenklich schildern, könnte gerade diese Veröffentlichung das Vertrauen der Kunden in ihre Banken zerstören und die gefürchtete Systemkrise herbeiführen. Der gewünschte gute Ausgang des Tests kann durch die Wahl der Testkriterien herbeigeführt werden. Die Ergebnisse sind deswegen nicht unerheblich, und Fachleute werden von diesen Daten profitieren. Die Bedeutung des Stresstests darf jedoch nicht überschätzt werden. Eine echte Bewährungsprobe steht den europäischen Banken noch bevor. Viele werden in den kommenden Jahren ihr Eigenkapital erhöhen müssen, um wetterfest und wettbewerbsfähig zu bleiben. Das wird nicht allen leichtfallen. Anzeichen für eine Systemkrise sind aber nicht erkennbar.
Gerald Braunberger Jahrgang 1960, Redakteur in der Wirtschaft, verantwortlich für den Finanzmarkt.
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