Investmentfonds Fondssparpläne mit 7 Prozent Rendite

Auf lange Frist lohnt sich das Vertrauen in Aktien: Wer in den vergangenen 30 Jahren jeden Monat 50 Euro in einen Aktienfonds investierte, hat je nach regionalem Anlageschwerpunkt des Fonds eine jährliche Rendite von 7,5 bis 7,9 Prozent erzielt. Dies ist das Ergebnis der aktuellen Sparplanstatistik des Bundesverbandes Investment und Asset Management (BVI), der Interessenvertretung der Fondsbranche.

Wer statt dessen in Rentenfonds mit Anlageschwerpunkt Europa sparte, hat im Durchschnitt 6,5 Prozent jährlich erzielt; offene Immobilienfonds erbrachten 5,2 Prozent jährliche Rendite.

Langfristig wird Risiko belohnt

Die Zahlen der BVI-Sparplanstatistik zeigen zum einen, daß risikoreichere Investments über einen längeren Zeitraum besser abschneiden als risikoarme Anlagen. Zugleich verdeutlichen sie auch, daß Sparpläne unabhängig von der Anlageklasse um so erfolgversprechender werden, je länger sie laufen: So erbrachten 50 Euro monatlich, in einen Mischfonds investiert, auf zehn Jahre eine jährliche Rendite von 3,2 Prozent, auf 20 (30) Jahre waren es hingegen 5,8 (7,6) Prozent.

Das gleiche Bild ergibt sich bei Rentenfonds, die international investieren: Auf zehn Jahre erbrachte ein Sparplan hier 4,7 Prozent jährlich, auf 20 (30) Jahre waren es 6,1 (7,0) Prozent. Offene Immobilienfonds erbrachten in einem Sparplan auf zehn Jahre knapp drei Prozent jährlich, auf 20 (30) Jahre erwirtschafteten sie 4,4 (5,2) Prozent.

Allerdings zeigt ein Blick in die jüngste Vergangenheit, daß diese Ergebnisse auch sehr abhängig sind vom Zeitpunkt der Berechnung: Noch vor knapp zwei Jahren waren in der Sparplanstatistik Aktiensparpläne hinsichtlich ihrer jährlichen Rendite den Anleihen unterlegen, und das nicht nur auf zehn, sondern auch auf zwanzig und dreißig Jahre (F.A.Z. vom 7. Juni 2003). In diesen Zahlen kommt die Baisse der Aktienmärkte um die Jahrtausendwende zum Ausdruck, die sich in den Sparplänen erst wieder bei längeren Laufzeiten auswäscht.

Anhand einer Beispielrechnung will der BVI zeigen, wie man mit Fondssparplänen die derzeit vielfach diskutierte Versorgungslücke schließen kann: Wer in den vergangenen 30 Jahren monatlich 100 Euro in einen Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt Deutschland gespart habe, verfüge nun über ein Vermögen von 137.100 Euro, das bei einer angenommenen Wertentwicklung von fünf Prozent und komplettem Kapitalverzehr über zwanzig Jahre eine monatliche Rente von 893 Euro ermögliche.