Fondsvergleich Schweiz-Fonds folgen dem SMI nach oben

Mit der Rekordjagd des Schweizer Index SMI laufen auch die Aktienfonds nach oben, die in der Alpenrepublik investieren. In der Rubrik „Aktien Schweiz“ listet Standard & Poor's 39 Fonds auf, die eine zum Teil eine sehr erfreuliche Wertentwicklung aufweisen. Einige sehr erfolgreiche Produkte, etwa von der UBS, sind in Deutschland allerdings nicht zum Vertrieb zugelassen.

Weit oben in den Ranglisten, die die Wertentwicklung auf Sicht von zwölf Monaten, drei Jahren oder fünf Jahren abbilden, finden sich aber auch zwei Fonds, die hierzulande vertrieben werden: Der „DWS Zürich Invest“ (Isin DE0008490145) und der „Deka - Schweiz“ (Isin DE0009762864). Beide wurden 1994 aufgelegt.

DWS vor Deka...

Der DWS-Fonds legte in den vergangenen zwölf Monaten 32 Prozent zu, auf Sicht von fünf Jahren waren es 66 Prozent, auf Sicht von zehn Jahren 220 Prozent. Der Deka-Fonds bleibt mit einem Plus von 30 Prozent in einem Jahr und 50 Prozent in fünf Jahren zwar hinter dem DWS-Produkt zurück, liegt auf Sicht von zehn Jahren mit 225 Prozent aber vorne. Allerdings legt der Deka-Fonds seine Erträge wieder an, der DWS-Fonds schüttet sie aus - ohne Thesaurierung wäre der Rückstand des Deka-Fonds wohl größer.

Interessant ist, daß der DWS-Fonds derzeit Rekordhoch nach Rekordhoch markiert, das Deka-Produkt aber nicht einmal auf einem Jahreshoch notiert - im Mai war ein Fondsanteil mehr Wert gewesen, das Rekordhoch stammt aus dem Jahr 2000.

... auch bei den Gebühren

Beide Fonds konnten den SMI in den vergangenen Jahren regelmäßig schlagen - das Fondsmanagement ist sein Geld also offensichtlich wert. Der DWS-Fonds wird von S&P mit der Höchstzahl von fünf Sternen bedacht, der Deka-Fonds erhält vier Sterne.

Der DWS-Fonds war in jüngster Zeit zwar etwas besser als das Deka-Produkt, dafür aber auch teurer: Der Ausgabeaufschlag beträgt bei der DWS 5,0 Prozent, Deka begnügt sich mit 3,25 Prozent. Die jährliche Managementgebühr beläuft sich bei der DWS auf 1,3 Prozent, die Deka nimmt nur 1,0 Prozent.

Novartis als größter Wert im Portfolio

Beide Fonds setzen stark auf Unternehmen der Gesundheitsbranche: Bei der Deka macht sie 30,2 Prozent aus, bei der DWS 24,4 Prozent. Dafür setzt die DWS stärker auf Industriewerte, die 18,7 Prozent des Portfolios ausmachen, die Deka hat hier 14,3 Prozent investiert. Größter Wert in beiden Portfolios ist Novartis. Auch Roche und Nestlé finden sich in beiden Fonds unter den zehn größten Werten.

Demnach sind es die Feinheiten, die den Unterschied machen. Und hier hatte - zumindest in der Vergangenheit - die DWS das glücklichere Händchen. Solange die Rekordfahrt des SMI andauert, dürften beide Fonds ihren Anteilseignern Freude bereiten.