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Fondsbericht Aktienfonds verzeichnen hohen Wertzuwachs

 ·  Aktienfonds scheint in Deutschlands wieder mehr Anhänger zu finden. Die besten unter ihnen, die mit geringem Verlustrisiko aufwarten, können mittlerweile wieder einen relativ hohen Wertzuwachs vorlegen.

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Seien wir ehrlich: Die aktuelle Rangliste der besten Aktienfonds mit geringem Verlustrisiko bietet Anleger wenig Hilfe bei der Entscheidungsfindung. Ein eindeutiger Trend, welche Anlagethemen derzeit besonders vielversprechend sind, lässt sich aus der Rangliste, die wie jede Woche das Fondsanalysehaus Lipper berechnet hat, nicht ablesen. Es finden sich dort sowohl die Branche Biotechnologie, Immobiliengesellschaften, nichtzyklischer Konsum wie auch Hersteller von konjunkturempfindlichen Konsumgütern. Aus regionaler Sicht schnitten Anleger in den vergangenen drei Jahren sowohl mit britischen Aktien gut ab wie auch mit Aktienfonds, die ihren Fokus auf Nordamerika, Asien-Pazifik, Europa oder Schwellenländer Global legten. In vielen Regionen konnten die Anleger mit Nebenwerten punkten wie auch mit Aktienfonds, die auf den breiten Markt oder Standardwerte setzen.

Ein positiver Punkt ist jedoch, dass die wenigen Fonds, die sich für unsere Rangliste der 30 besten Aktienfonds mit geringem Verlustrisiko qualifizieren konnten, mittlerweile wieder einen relativ hohen Wertzuwachs vorlegen. Unsere Rangliste basiert ja auf der kumulierten Wertentwicklung in den vergangenen drei Jahren, wobei Lipper bewusst darauf verzichtet, jährliche Durchschnittswerte anzugeben, weil diese zu leicht in die Irre führen.

Die Vergangenheit...

Aktuell liegt der Wertzuwachs in unserer Rangliste zwischen 83 Prozent für den besten Fonds und knapp 55 Prozent für den letzten Fonds, der sich für die besten 30 qualifizierte. Vor drei Jahren lag die Wertentwicklung in unserer Rangliste zwischen plus 52 Prozent und einem Minus von knapp 2 Prozent. Vor zwei Jahren war sie auf 67 Prozent und 30 Prozent gestiegen. Im vergangenen Jahr lag der beste Fonds bei mehr als 280 Prozent und der Fonds auf Rang 30 bei 105 Prozent. Doch dies waren Verzerrungen, die ihren Ursprung im Kurseinbruch an den Finanzmärkten drei Jahre zuvor hatten.

Es lässt sich lange darüber debattieren, ob sich aus Vergangenheitswerten überhaupt eine Handlungsanweisung ableiten lässt. In diesem Fall führt eine Betrachtung der erfolgreichen Fonds nicht zu einem bestimmten Anlagethema, aber doch zu der Aussage, dass sich mit Aktienfonds wieder relativ gut Geld verdienen lässt. Diese Feststellung gilt auch unter Betrachtung des Risikos, gemessen an Standardabweichung und Sharpe-Ratio. Gerade Letztere zeigt, dass Aktienfonds wieder eine durchaus angemessene Überrendite zum eingegangenen Risiko bieten.

Aktienfonds mit stabilem Ertrag
Fonds Klasse Isin Wertentwicklung in Prozent
3 Jahre 1 Jahr 6 Monate
Franklin Biotechn Discov A (acc) USD Biotechnologie LU0109394709 83,44 19,86 0,79
Hermes UK Sm & Mid Cos GBP Z Acc Großbritannien Small & Mid Caps IE00B3FPHK99 82,39 30,73 11,93
Aberdeen Asian Smaller Cos A2 USD Asien Pazifik Small & Mid Caps LU0231459107 82,21 28,19 9,83
Cazenove UK Equity B GBP Großbritannien IE0032376455 80,91 36,06 17,47
Wells Fargo WW US All Cap Grwth A USD Vereinigte Staaten LU0353189680 75,52 11,16 1,68
Newton Asian Income GBP Inc Asien Pazifik ex Japan GB00B0MY6Z69 74,94 21,40 7,18
Frankfurter Aktienf für Stiftungen Europa Small & Mid Caps DE000A0M8HD2 73,65 16,78 11,72
Aberdeen Emrg Mkts Smaller Co A2 USD Schwellenländer Global LU0278937759 71,15 26,18 9,71
First State Asia Pac Sustain A GBP Acc Asien Pazifik ex Japan GB00B0TY6S22 63,83 25,88 8,41
Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage Dauerhafte Konsumgüter FR0010344861 62,69 21,64 5,66
First State Global Prop Sec A GBP Acc Immobilienaktien Global GB00B1F76L55 62,54 17,63 0,86
iShares Stoxx Eur 600 Food & Beverage Dauerhafte Konsumgüter DE000A0H08H3 62,15 21,45 5,69
Fidelity Funds - Asean A-USD ASEAN LU0048573645 61,09 14,58 1,49
Fidelity Funds - Malaysia A-USD Malaysia LU0048587868 60,99 7,61 -0,36
Vontobel Emerging Markets Eq B USD Schwellenländer Global LU0040507039 60,62 12,55 1,43
Robeco Global Cons Trends Eq D EUR Zyklische Konsumgüter und -dienstleistungen LU0187079347 60,38 19,60 5,24
First State Gbl Emer Mkts Sustain GBP Acc Schwellenländer Global GB00B64TS881 60,23 25,07 9,33
Vontobel Fund US Value Eq B USD Vereinigte Staaten LU0035765741 59,18 14,91 2,27
Lyxor ETF MSCI Malaysia C-EUR Malaysia FR0010397554 58,64 7,55 -0,92
Morgan Stanley US Advantage A USD Vereinigte Staaten LU0225737302 57,98 9,80 1,36
Schroder ISF Asian Equity Yield A Acc Asien Pazifik ex Japan LU0188438112 57,92 22,66 5,94
Vontobel Fund Global Value Eq B USD Global LU0218910536 57,64 15,30 5,52
Allianz Europe Equity Growth - AT - EUR Europa   LU0256839274 56,57 22,32 11,53
OP Food Dauerhafte Konsumgüter DE0008486655 56,33 13,37 0,21
Pioneer US Fundam Growth E No Dis EUR Vereinigte Staaten LU0347184581 56,24 9,85 -1,18
Schroder ISF Asian Total Return A Acc Asien Pazifik ex Japan LU0326948709 56,16 14,37 3,50
Spängler Quality Growth Europe RT Europa   AT0000857750 55,64 28,28 12,65
Morgan Stanley Global Brands A USD Global LU0119620416 55,51 11,81 -0,46
First State Glb Emrg Mkts Leaders I Schwellenländer Global IE00B0169N27 55,49 18,99 5,96
AXA Framlington Glb Real Est Sects AC Immobilienaktien Global LU0266012235 54,65 22,18 3,74
Quelle: Lipper Ertrag eines Fonds in Euro nach Kosten und inklusive wieder angelegtere Ausschüttungen. Die in der Rangliste aufgeführten Fonds müssen die höchste Bewertung als „Lipper-Leader“ in ihrer jeweiligen Anlageklasse haben.

  

Aktienfonds mit stabilem Ertrag - Nach Sharpe-Ratio
Fonds Isin Sharpe-Ratio σ Agio Lfd. Kosten
Wells Fargo WW US All Cap Grwth A USD LU0353189680 1,55 10,90 5,26% 1,81%
Fidelity Funds - Malaysia A-USD LU0048587868 1,34 13,39 5,25% 2,00%
Allianz Europe Equity Growth - AT - EUR LU0256839274 1,30 10,40 5,00% 1,85%
Cazenove UK Equity B GBP IE0032376455 1,10 14,26 5,00% 1,75%
Pioneer US Fundam Growth E No Dis EUR LU0347184581 1,10 13,41 4,75% 1,50%
Robeco Global Cons Trends Eq D EUR LU0187079347 1,10 13,34 5,00% 1,70%
Newton Asian Income GBP Inc GB00B0MY6Z69 1,06 15,80 4,00% 1,66%
Franklin Biotechn Discov A (acc) USD LU0109394709 1,06 12,97 5,54% 1,91%
Frankfurter Aktienf für Stiftungen DE000A0M8HD2 0,99 15,35 5,00% 1,51% [1]
Fidelity Funds - Asean A-USD LU0048573645 0,98 13,26 5,25% 1,96%
First State Asia Pac Sustain A GBP Acc GB00B0TY6S22 0,96 13,96 4,00% 1,73%
Schroder ISF Asian Equity Yield A Acc LU0188438112 0,93 15,00 5,26% 2,00%
Vontobel Fund US Value Eq B USD LU0035765741 0,93 14,17 4,50% 2,05%
Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage FR0010344861 0,91 18,31 0,00% 0,30%
Schroder ISF Asian Total Return A Acc LU0326948709 0,91 13,26 5,26% 2,00%
AXA Framlington Glb Real Est Sects AC LU0266012235 0,87 12,67 5,50% 1,99%
First State Global Prop Sec A GBP Acc GB00B1F76L55 0,86 16,68 4,00% 1,58%
Morgan Stanley US Advantage A USD LU0225737302 0,86 15,71 6,10% 1,68%
First State Glb Emrg Mkts Leaders I IE00B0169N27 0,84 12,19 5,00% 1,69%
Hermes UK Sm & Mid Cos GBP Z Acc IE00B3FPHK99 0,83 19,47 0,00% 0,04%
Spängler Quality Growth Europe RT AT0000857750 0,83 14,17 5,00% 1,67%
iShares Stoxx Eur 600 Food & Beverage DE000A0H08H3 0,82 13,96 0,00% 0,46%
OP Food DE0008486655 0,79 17,22 5,00% 1,05%
First State Gbl Emer Mkts Sustain GBP Acc GB00B64TS881 0,78 12,61 4,00% 1,81%
Lyxor ETF MSCI Malaysia C-EUR FR0010397554 0,75 17,96 0,00% 0,65%
Aberdeen Emrg Mkts Smaller Co A2 USD LU0278937759 0,73 15,39 4,25% 2,04%
Aberdeen Asian Smaller Cos A2 USD LU0231459107 0,71 21,26 4,25% 1,98%
Vontobel Fund Global Value Eq B USD LU0218910536 0,71 15,02 5,00% 2,08%
Morgan Stanley Global Brands A USD LU0119620416 0,70 18,56 6,10% 1,66%
Vontobel Emerging Markets Eq B USD LU0040507039 0,61 18,31 4,50% 2,06%
Quelle: Lipper, FAZ.NET, Fondsweb; Sharpe Ratio: Überschussrendite eines Fonds je nach Risikoeinheit, d.h. die über die sichere Geldmarktanlage hinausgehende Rendite geteilt durch die Volatilität, bezogen auf drei Jahre, annualisiert; σ - Standardabweichung: Schwankungsbreite des Fondspreises um seinen Mittelwert im Zeitraum von drei Jahren; Laufende Kosten nach KIID (Key Investor Information Document - sog. "Beipackzettel); [1] Performancegebühr 15% des über 8% p.a. hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens (High Water Mark)
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