Fondsbericht Aktienfonds verzeichnen hohen Wertzuwachs

Seien wir ehrlich: Die aktuelle Rangliste der besten Aktienfonds mit geringem Verlustrisiko bietet Anleger wenig Hilfe bei der Entscheidungsfindung. Ein eindeutiger Trend, welche Anlagethemen derzeit besonders vielversprechend sind, lässt sich aus der Rangliste, die wie jede Woche das Fondsanalysehaus Lipper berechnet hat, nicht ablesen. Es finden sich dort sowohl die Branche Biotechnologie, Immobiliengesellschaften, nichtzyklischer Konsum wie auch Hersteller von konjunkturempfindlichen Konsumgütern. Aus regionaler Sicht schnitten Anleger in den vergangenen drei Jahren sowohl mit britischen Aktien gut ab wie auch mit Aktienfonds, die ihren Fokus auf Nordamerika, Asien-Pazifik, Europa oder Schwellenländer Global legten. In vielen Regionen konnten die Anleger mit Nebenwerten punkten wie auch mit Aktienfonds, die auf den breiten Markt oder Standardwerte setzen.

Ein positiver Punkt ist jedoch, dass die wenigen Fonds, die sich für unsere Rangliste der 30 besten Aktienfonds mit geringem Verlustrisiko qualifizieren konnten, mittlerweile wieder einen relativ hohen Wertzuwachs vorlegen. Unsere Rangliste basiert ja auf der kumulierten Wertentwicklung in den vergangenen drei Jahren, wobei Lipper bewusst darauf verzichtet, jährliche Durchschnittswerte anzugeben, weil diese zu leicht in die Irre führen.

Die Vergangenheit...

Aktuell liegt der Wertzuwachs in unserer Rangliste zwischen 83 Prozent für den besten Fonds und knapp 55 Prozent für den letzten Fonds, der sich für die besten 30 qualifizierte. Vor drei Jahren lag die Wertentwicklung in unserer Rangliste zwischen plus 52 Prozent und einem Minus von knapp 2 Prozent. Vor zwei Jahren war sie auf 67 Prozent und 30 Prozent gestiegen. Im vergangenen Jahr lag der beste Fonds bei mehr als 280 Prozent und der Fonds auf Rang 30 bei 105 Prozent. Doch dies waren Verzerrungen, die ihren Ursprung im Kurseinbruch an den Finanzmärkten drei Jahre zuvor hatten.

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Es lässt sich lange darüber debattieren, ob sich aus Vergangenheitswerten überhaupt eine Handlungsanweisung ableiten lässt. In diesem Fall führt eine Betrachtung der erfolgreichen Fonds nicht zu einem bestimmten Anlagethema, aber doch zu der Aussage, dass sich mit Aktienfonds wieder relativ gut Geld verdienen lässt. Diese Feststellung gilt auch unter Betrachtung des Risikos, gemessen an Standardabweichung und Sharpe-Ratio. Gerade Letztere zeigt, dass Aktienfonds wieder eine durchaus angemessene Überrendite zum eingegangenen Risiko bieten.

Aktienfonds mit stabilem Ertrag
Fonds	Klasse	Isin	Wertentwicklung in Prozent
			3 Jahre	1 Jahr	6 Monate
Franklin Biotechn Discov A (acc) USD	Biotechnologie	LU0109394709	83,44	19,86	0,79
Hermes UK Sm & Mid Cos GBP Z Acc	Großbritannien Small & Mid Caps	IE00B3FPHK99	82,39	30,73	11,93
Aberdeen Asian Smaller Cos A2 USD	Asien Pazifik Small & Mid Caps	LU0231459107	82,21	28,19	9,83
Cazenove UK Equity B GBP	Großbritannien	IE0032376455	80,91	36,06	17,47
Wells Fargo WW US All Cap Grwth A USD	Vereinigte Staaten	LU0353189680	75,52	11,16	1,68
Newton Asian Income GBP Inc	Asien Pazifik ex Japan	GB00B0MY6Z69	74,94	21,40	7,18
Frankfurter Aktienf für Stiftungen	Europa Small & Mid Caps	DE000A0M8HD2	73,65	16,78	11,72
Aberdeen Emrg Mkts Smaller Co A2 USD	Schwellenländer Global	LU0278937759	71,15	26,18	9,71
First State Asia Pac Sustain A GBP Acc	Asien Pazifik ex Japan	GB00B0TY6S22	63,83	25,88	8,41
Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage	Dauerhafte Konsumgüter	FR0010344861	62,69	21,64	5,66
First State Global Prop Sec A GBP Acc	Immobilienaktien Global	GB00B1F76L55	62,54	17,63	0,86
iShares Stoxx Eur 600 Food & Beverage	Dauerhafte Konsumgüter	DE000A0H08H3	62,15	21,45	5,69
Fidelity Funds - Asean A-USD	ASEAN	LU0048573645	61,09	14,58	1,49
Fidelity Funds - Malaysia A-USD	Malaysia	LU0048587868	60,99	7,61	-0,36
Vontobel Emerging Markets Eq B USD	Schwellenländer Global	LU0040507039	60,62	12,55	1,43
Robeco Global Cons Trends Eq D EUR	Zyklische Konsumgüter und -dienstleistungen	LU0187079347	60,38	19,60	5,24
First State Gbl Emer Mkts Sustain GBP Acc	Schwellenländer Global	GB00B64TS881	60,23	25,07	9,33
Vontobel Fund US Value Eq B USD	Vereinigte Staaten	LU0035765741	59,18	14,91	2,27
Lyxor ETF MSCI Malaysia C-EUR	Malaysia	FR0010397554	58,64	7,55	-0,92
Morgan Stanley US Advantage A USD	Vereinigte Staaten	LU0225737302	57,98	9,80	1,36
Schroder ISF Asian Equity Yield A Acc	Asien Pazifik ex Japan	LU0188438112	57,92	22,66	5,94
Vontobel Fund Global Value Eq B USD	Global	LU0218910536	57,64	15,30	5,52
Allianz Europe Equity Growth - AT - EUR	Europa	LU0256839274	56,57	22,32	11,53
OP Food	Dauerhafte Konsumgüter	DE0008486655	56,33	13,37	0,21
Pioneer US Fundam Growth E No Dis EUR	Vereinigte Staaten	LU0347184581	56,24	9,85	-1,18
Schroder ISF Asian Total Return A Acc	Asien Pazifik ex Japan	LU0326948709	56,16	14,37	3,50
Spängler Quality Growth Europe RT	Europa	AT0000857750	55,64	28,28	12,65
Morgan Stanley Global Brands A USD	Global	LU0119620416	55,51	11,81	-0,46
First State Glb Emrg Mkts Leaders I	Schwellenländer Global	IE00B0169N27	55,49	18,99	5,96
AXA Framlington Glb Real Est Sects AC	Immobilienaktien Global	LU0266012235	54,65	22,18	3,74
Quelle: Lipper Ertrag eines Fonds in Euro nach Kosten und inklusive wieder angelegtere Ausschüttungen. Die in der Rangliste aufgeführten Fonds müssen die höchste Bewertung als „Lipper-Leader“ in ihrer jeweiligen Anlageklasse haben.

  

Aktienfonds mit stabilem Ertrag - Nach Sharpe-Ratio
Fonds	Isin	Sharpe-Ratio	σ	Agio	Lfd. Kosten
Wells Fargo WW US All Cap Grwth A USD	LU0353189680	1,55	10,90	5,26%	1,81%
Fidelity Funds - Malaysia A-USD	LU0048587868	1,34	13,39	5,25%	2,00%
Allianz Europe Equity Growth - AT - EUR	LU0256839274	1,30	10,40	5,00%	1,85%
Cazenove UK Equity B GBP	IE0032376455	1,10	14,26	5,00%	1,75%
Pioneer US Fundam Growth E No Dis EUR	LU0347184581	1,10	13,41	4,75%	1,50%
Robeco Global Cons Trends Eq D EUR	LU0187079347	1,10	13,34	5,00%	1,70%
Newton Asian Income GBP Inc	GB00B0MY6Z69	1,06	15,80	4,00%	1,66%
Franklin Biotechn Discov A (acc) USD	LU0109394709	1,06	12,97	5,54%	1,91%
Frankfurter Aktienf für Stiftungen	DE000A0M8HD2	0,99	15,35	5,00%	1,51% [1]
Fidelity Funds - Asean A-USD	LU0048573645	0,98	13,26	5,25%	1,96%
First State Asia Pac Sustain A GBP Acc	GB00B0TY6S22	0,96	13,96	4,00%	1,73%
Schroder ISF Asian Equity Yield A Acc	LU0188438112	0,93	15,00	5,26%	2,00%
Vontobel Fund US Value Eq B USD	LU0035765741	0,93	14,17	4,50%	2,05%
Lyxor Stoxx Europe 600 Food & Beverage	FR0010344861	0,91	18,31	0,00%	0,30%
Schroder ISF Asian Total Return A Acc	LU0326948709	0,91	13,26	5,26%	2,00%
AXA Framlington Glb Real Est Sects AC	LU0266012235	0,87	12,67	5,50%	1,99%
First State Global Prop Sec A GBP Acc	GB00B1F76L55	0,86	16,68	4,00%	1,58%
Morgan Stanley US Advantage A USD	LU0225737302	0,86	15,71	6,10%	1,68%
First State Glb Emrg Mkts Leaders I	IE00B0169N27	0,84	12,19	5,00%	1,69%
Hermes UK Sm & Mid Cos GBP Z Acc	IE00B3FPHK99	0,83	19,47	0,00%	0,04%
Spängler Quality Growth Europe RT	AT0000857750	0,83	14,17	5,00%	1,67%
iShares Stoxx Eur 600 Food & Beverage	DE000A0H08H3	0,82	13,96	0,00%	0,46%
OP Food	DE0008486655	0,79	17,22	5,00%	1,05%
First State Gbl Emer Mkts Sustain GBP Acc	GB00B64TS881	0,78	12,61	4,00%	1,81%
Lyxor ETF MSCI Malaysia C-EUR	FR0010397554	0,75	17,96	0,00%	0,65%
Aberdeen Emrg Mkts Smaller Co A2 USD	LU0278937759	0,73	15,39	4,25%	2,04%
Aberdeen Asian Smaller Cos A2 USD	LU0231459107	0,71	21,26	4,25%	1,98%
Vontobel Fund Global Value Eq B USD	LU0218910536	0,71	15,02	5,00%	2,08%
Morgan Stanley Global Brands A USD	LU0119620416	0,70	18,56	6,10%	1,66%
Vontobel Emerging Markets Eq B USD	LU0040507039	0,61	18,31	4,50%	2,06%
Quelle: Lipper, FAZ.NET, Fondsweb; Sharpe Ratio: Überschussrendite eines Fonds je nach Risikoeinheit, d.h. die über die sichere Geldmarktanlage hinausgehende Rendite geteilt durch die Volatilität, bezogen auf drei Jahre, annualisiert; σ - Standardabweichung: Schwankungsbreite des Fondspreises um seinen Mittelwert im Zeitraum von drei Jahren; Laufende Kosten nach KIID (Key Investor Information Document - sog. "Beipackzettel); [1] Performancegebühr 15% des über 8% p.a. hinausgehenden Anstiegs des Fondsvermögens (High Water Mark)