Anlagezertifikate Derixx - die Derivatedetektei

Anlagezertifikate sind in den vergangenen Jahren bei Anlegern unter anderem aufgrund der starken Werbung der Emittenten immer beliebter geworden. Da sie damit gutes Geld verdienen, bringen diese immer wieder neue Produkte auf den Markt.

Der Anleger dagegen steht vor der Qual der Wahl. Angesichts tausender ausstehender Zertifikate mit unterschiedlichsten Eigenschaften hat er längst den Überblick verloren. Die Frage, welches Instrument ihm in einer bestimmten Situation den größten Nutzen bieten könnte, lässt sich bisher kaum noch beantworten.

Innovative Suchmaschine zur Suche interessanter Zertifikate

Neuerdings gibt es allerdings einen neuen Ansatz, diese Lücke zu schließen. Das kleine Berliner Unternehmen Derixx hat eine innovative Suchmaschine entwickelt, mit der auf einfache Art und Weise interessante Anlagezertifikate gefunden werden können.

Im Gegensatz zu anderen Suchmaschinen arbeitet Derixx intuitiv. Auf Basis der vom Anleger vordefinierten Markterwartungen und Risikoneigungen analysiert und bewertet das System die Welt der Anlagezertifikate durch Anwendung wissenschaftlich fundierter Finanzmathematik. Unter automatisierter Verwendung zeitnaher Daten werden mittels Monte-Carlo-Simulation unter anderem Fairvalue-Werte sowie die Risikokennzahl Value at Risk ermittelt.

Auf diese Weise kann die im Internet kostenlos verfügbare Software einen Überblick darüber verschaffen, welche unterschiedlichen Produkte unter Beachtung der Risikotoleranz und des Anlagehorizonts die höchste Rendite bringen. Das Ergebnis wird nicht nur in einer nach verschiedenen Kriterien sortierbaren Liste ausgegeben, sondern es lässt sich auch auf unterschiedliche Weise visualisieren.

So zeigt eine Risiko-Ertragsmatrix auf den ersten Blick, welche Zertifikate besonders interessant sind. Tabelle und Matrix sind verknüpft, sodass sich die Details einzelner Zertifikate rasch herausfinden lassen. Hat sich der Anleger auf ein bestimmtes Produkt fokussiert, so kann er sich sowohl das Rendite- als auch das Auszahlungsprofil sowohl am Ende der Laufzeit als auch auf Sicht des gewählten Anlagehorizontes grafisch darstellen lassen.

Rendite- und Auszahlungsprofile lassen sich grafisch darstellen

Er wird unter Umständen überrascht sein, wie stark sich die beiden Profile unterscheiden können. Bisher stellen die meisten Darstellungen auf die Gewinn- und Verlustkonstellation am Ende der Laufzeit eines Zertifikates ab. Dabei werden die Produkte dynamisch bewertet, sodass ihre Preise sich während der Laufzeit anders entwickeln können, als das vielfach angenommen wird.

Ein Beispiel: Hat ein risikoaverser Dax-Index-Anleger eine marktneutrale Erwartung und einen Anlagehorizont von einem halben Jahr, so scheinen Bonus-Zertifikate die beste Wahl zu sein. Die von Derixx am Dienstagnachmittag ermittelten Produkte bieten Renditen von bis zu 32,6 Prozent auf Jahresbasis.

Das Produkt mit der besten Risiko-Ertragskonstellation ist das Bonuszertifikat der Société Générale auf den Dax mit der ISIN DE000SG0MH50, das am zwölften Juni des kommenden Jahres fällig werden wird. Die Barriere liegt bei 4,800 Punkten und der so genannte Bonus-Level bei 10,850 Zählern. Das Zertifikat war beim Berechnungszeitpunkt günstig. Der Preis an der Börse lag rund fünf Prozent unter dem von der Software errechnen „fairen Wert“. Das Risiko im Form des Value at Risk lag bei 50,4 Prozent. Das bedeutet: Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Anleger beim Kauf dieses Produktes 50,4 Prozent des eingesetzten Kapitals verlöre, liegt bei fünf Prozent, falls er mit seiner Markterwartung doch daneben liegt.

Insgesamt ist die Software, die künftig weiter entwickelt werden soll, hoch interessant. Sie ist einer der produktivsten Ansätze, um Transparenz in den bisher arg unübersichtlichen Zertifikatemarkt zu bringen.

Siehe auch: Derixx: Demo-Video