Kredite Niedriger Leitzins schlägt bei Kunden nicht durch

Seit dem vergangenen Oktober hat die Europäische Zentralbank (EZB) ihren Leitzins von 4,25 auf 1,5 Prozent gesenkt, das ist ein historischer Tiefstand. Aber für Bankkunden, die einen Kredit aufnehmen, sind die Zinsen viel weniger gefallen.

Beispielsweise ist der durchschnittliche Zinssatz für einen Hypothekenkredit mit zehnjähriger Laufzeit seit Herbst nur von 5,11 auf 4,26 Prozent zurückgegangen. Eine Rolle spielt dabei, dass die Bundesregierung die Anleihen mehrerer Banken wegen der Finanzkrise garantiert. Um gegen diese Konkurrenz auf dem Kapitalmarkt anzukommen, müssen Pfandbriefe den Anlegern vergleichsweise hohe Renditen bieten; das schlägt auf die Hypothekenzinsen durch.

Hypothekenzinsen nicht so stark gesunken sind wie der EZB-Leitzins

Aber auch wenn die Hypothekenzinsen nicht so stark gesunken sind wie der EZB-Leitzins, zählen Bauherren und Eigenheimbesitzer, die ihren Kredit umschulden müssen, zu den Gewinnern der Bankenkrise. In den vergangen 20 Jahren habe der Zins für einen Standard-Hypothekenkredit mit zehnjähriger Laufzeit im Durchschnitt 6,6 Prozent betragen, berichtet Felix Schnellbacher vom Verband deutscher Pfandbriefbanken (VdP); derzeit betrage der Durchschnittszins 4,36 Prozent.

Einzelne Banken bieten noch deutlich günstigere Konditionen. Nach einer Übersicht der Finanzberatung Max Herbst (FMH) vergibt die Deutsche Bank derzeit zehnjährige Eigenheimfinanzierungen zu 3,96 Prozent Jahreszins. Noch etwas niedrigere Zinsen offerieren laut FMH bei Zehnjahreshypotheken derzeit beispielsweise die Fiba Immo-Hyp GmbH und die Badische Beamtenbank. Bei Anschlussfinanzierungen ist zu beachten, dass die Banken ihren Altkunden oft eher ungünstige Konditionen offerieren. Sie vertrauen darauf, dass den meisten Kunden ein Wechsel der Bank zu umständlich ist. Doch ist eine Umschuldung relativ einfach und bei einer Abtretung der Grundschuld auch nicht allzu teuer - so dass beträchtliche Einsparungen möglich sind (siehe auch: Hypothekenzins-Rechner).

VdP-Sprecher Schnellbacher rät allen Eigenheimfinanzierern, sich das derzeit günstige Zinsniveau langfristig zu sichern. Statt wie weithin üblich eine Zinsbindung von zehn Jahren zu vereinbaren, sollten die Kreditnehmer Laufzeiten von 15 oder 20 Jahren vereinbaren, oder noch länger. Das verschaffe Sicherheit, ohne viel an Flexibilität aufgeben zu müssen, argumentiert der VdP-Sprecher. Die Übersicht von FMH zeigt allerdings, dass die Hypothekenzinsen auf Talfahrt sind; nicht auszuschließen ist, dass sie noch weiter fallen.

Zinsen für Überziehungs- und Ratenkredite noch weniger gesunken als für Baugeld

Im Herbst 2005 hatte der Durchschnittszins für Zehnjahreshypotheken zeitweise nur 3,72 Prozent betragen. Doch ist aufgrund der allgemeinen Unsicherheit und latenter Inflationsangst auch möglich, dass die Risikoprämien an den Anleihemärkten weiter steigen - und damit auch das Niveau der Hypothekenzinsen. Längerfristige Finanzierungen, zu denen Schnellbacher rät, sind generell etwas teurer. Nach einer Übersicht von FMH bietet derzeit die - allerdings nur regional tätige - Sparda-Bank München das günstigste Angebot für eine Hypothek mit fünfzehnjähriger Laufzeit: Sie verlangt 4,31 Prozent effektiven Jahreszins.

Noch deutlich weniger als die Hypothekenzinsen haben die Zinsen für Überziehungs- und Ratenkredite auf den Rückgang der Leitzinsen reagiert. Nach FMH-Daten verlangten die Banken im Herbst im Durchschnitt 12,5 Prozent für "Dispo-Kredite", derzeit sind es 12,06 Prozent. Bei Ratenkrediten ging der Durchschnittszins sogar nur von 8,27 auf 7,91 Prozent zurück. Finanzberater Max Herbst erklärt dies zu einem Gutteil mit der Trägheit der Kunden: Kaum jemand wechsle die Bank, weil der Dispo-Kredit anderswo 2 oder 3 Prozentpunkte niedriger sei, hat er beobachtet. Alle Kontoverbindungen umzustellen, sei den meisten Kunden zu umständlich. Die Banken nutzen dies und passen ihre Konditionen allenfalls zögerlich und in kleinen Schritten an.

Bei den Ratenkrediten steht laut Herbst für den Kunden der Wunsch im Vordergrund, ein bestimmtes Konsumgut - eine Waschmaschine oder eine Wohnzimmergarnitur - sofort zu erwerben. Ob die Rate für den Kredit dann 60 oder 70 Euro im Monat betrage, kümmere wenig. Die Anbieter von Ratenkrediten hätten deshalb wenig Druck, Zinssenkungen der EZB an die Kundschaft weiterzugeben, sagt Herbst. Einschlägige Übersichten zeigen, dass es sich auch bei Ratenkrediten lohnt, die Angebote zu vergleichen.